Короче, в любом обществе одновременно всегда присутствуют, взаимодействуют, конвертируются и обращаются в товарообменных операциях не одно, а множество различных видов платежных средств. Поэтому целесообразно объединить их в единый обобщающий класс и использовать слово «денежные агрегаты», а слово «деньги» использовать применительно только для определенного вида, части, всех денежных агрегатов, которые должны учитываться при анализе денежного обращения.

Проблема кроется в пропорциях использования отдельных денежных агрегатов. Если законное платежное средство (например, рубль в РБ) доминирует над остальными средствами, то эти остальные средства могут не учитываться в расчетах. Тогда в денежные агрегаты могут быть включены только рубли. Но если какое-либо средство расчета начинает выделяться и оказывать влияния на уровень цен в национальной валюте, то оно должно обязательно учитываться в денежных агрегатах. В противном случае такой неучет приводет к заметным, неконтролируемым регуляторами, изменением в экономике. В таких случаях, главный регулятор - государство, в первую очередь, как обычно, для устранения дисбалансов начинает запрещать хождение этого средства. Не разбираясь в причинах и возможных следствиях. Так запрещают расчеты в долларах. В 90-е годы запрещали хождение векселей, запрещали бартер. История неоднократно доказывает неэффективность запретительных методов решения проблем.

Рис. 2 Варианты влияния различных денежных агрегатов в товарно-денежном обращении.

Поэтому, специалисты, ученые в сфере денег и денежного обращения должны оценивать и учитывать степень влияния различных платежных средств (денежных агрегатов) на цены и ценообразование при обменных операциях. Нужно не бороться уничтожением с денежными суррогатами, а понять причины их возникновения и хождения и принять не запретительные – стимулирующие решения задач по устранению возникших проблем (см. рис.2).

Каждый денежный агрегат из нашего класса «денежные агрегаты» требует отдельного и тщательного анализа и осмысления. К сожалению современная монетарная практика выделяет и использует в классе денежные агрегаты лишь такие агрегаты как: денежная база, денежная масса, М0, М1, М2, М3. Это было правильно и оправдано, когда расчеты деньгами преобладали над любыми другими методами расчетов, когда монетарные регуляторы контролировали денежное обращение, а вместе с этим и всю экономику. С развитием интернета и компьютерных технологий (это конец 90-х годов – рубеж 20 и 21 веков) стали интенсивно развиваться различные «денежные суррогаты» (название, наверное, придумали денежные регуляторы, от невозможности их регулировать): облигации, векселя, денежные сертификаты, фьючерсы, евродоллары, криптовалюта и т.п., - которые успешно выполняют функцию денег и денежного обеспечения, наперекор негодованию и действиям денежных регуляторов. Мир денежного обращения кардинально изменился с начала 21 века, но многие монетаристы и власти денег продолжают рассуждать по понятиям ушедшего 20 века. Поэтому в денежных агрегатах пора бы уже учитывать агрегаты М4, …,Мх – это те суррогаты, которые есть и которые реально влияют на цены и денежное обращение. Многие наши беды и неудачи от недопонимания влияния происходящих тенденций.

Рис.3. Комплексы денежных агрегатов платежных средств.

Сконцентрируем внимание на комплексе денежных агрегатов «Денежная масса». Правильно осознав суть этих денег, мы сможем правильно оценить роль и значение денежных суррогатов. И, естественно, лучше поймем экономику и собственный бизнес.

Национальные деньги, особенности обращения

Национальные деньги (национальная валюта) – это деньги, эмитируемые и контролируемые государственными органами (далее просто - деньги). В противовес - незаконные, фальшивые деньги, выпущенные незаконными способами и организациями.

В государствах с двухуровневой банковской системой (в их числе Беларусь) деньги могут эмитировать;

А) Национальный (центральный банк), эмитирует денежную базу.

Б) Коммерческие банки, имеющие государственную лицензию, эмитируют безналичную денежную массу.

Рис. 4. Схема эмиссии денег

Обратите внимание! Товарообменные операции между продавцом и покупателем всегда производятся деньгами денежной массы. Все безналичные деньги денежной массы эмитированы коммерческими банками. Другими словами, все деньги безналичные денежной массы являются обязательствами коммерческих банков, а не центрального (национального) банка.

Справка. Денежная масса М2 в США около 12 трлн. долларов. Наличных (бумажных) долларов в мире всего 1,5 трлн., большая часть который находится на руках по всему Миру. Предположим, что на руках внутри Штатов имеется 0,5 трлн. долларов. Тогда во внутреннем обращении в США в М2 только 4,17% наличных денег. В РБ соотношение М0/М2 около 18%. Все страны стремятся к сокращению обращения наличных денег. В Швеции и Норвегии планируют к 2024 году свести до нуля хождение физических денег.

Как же возникают у человека, собственника деньги денежной массы?

Держатель (собственник) настоящих (не фальшивых) денег может получать их тремя способами.

1) Продать что-либо (собственный товар, услугу) и получить за это какое-то количество денег. При этом, если товар купит держатель собственных денег (уже имеющихся в системе денег), то количество денег в системе не изменяется.

В этом случае, вырученные деньги (у продавца) являются доказательством того, что этот «кто-то» сделал для общества и передал в общество что-то полезное, а взамен не взял ничего, но у него есть документ (деньги), который позволяет ему взять у общества что-либо эквивалентное в будущем. Деньги в кошельке держателя или на его счете в банке, как отложенный спрос, следует оценивать как «сбережения».

2) Взять деньги взаймы (в долг) у того, у кого они есть или у того, кто имеет законное право создавать (эмитировать) новые деньги.

В условиях преобладания безналичных денег и расчетов, денежные сбережения собственники, в основном, хранят в банках на безналичных счетах. А банки выдают кредиты нуждающимся заемщикам под обеспечение:

- собственных денег;

- денег вкладчиков;

- имеющейся у банка возможности временно перехватить у кого-либо денег,

и таким образом комбанки создают (эмитируют) новые деньги.

Рис. 5. Схема образования денег денежной массы.

Банк рискует, выпуская новые деньги, он надеется на свои возможности, на доверие вкладчиков и на гарантии заемщика вернуть долг в оговоренный срок. Несоблюдение одного или всех этих условий в большом масштабе приводит к кризису.

Обратите внимание! Деньги, которые напечатало государство (Центральный или Национальный банк) и выпустило их в обращение, называются законным платежным средством (в нашем случае это наличные физические деньги (кэш). А точно такие же по качеству деньги, выпущенные незаконным производителем (называемым просто – фальшивомонетчиком), или украденные с государственного завода по производству денег, до их официального выпуска в обращение, и затем вброшенные незаконно в обращение называются незаконными деньгами, т.е. фальшивыми. Оказывается, что разница между этими деньгами только лишь в способе (пути) поступления в денежное обращение. О чем мы и говорим в этой статье.

3) Уворовать (украсть), отнять законные деньги у добросовестного собственника.

При этом денег в системе не становится больше, больше становится владельцев денег.

Рис. 6. Схема возникновения фальшивых денег.

Обратите внимание! Если злоумышленник отнимает законные деньги у законного держателя, он совершает насилие над этой отдельной личностью. Если же злоумышленник вливает (вносит, вбрасывает) в обращение фальшивые деньги, он совершает насилие над всем обществом, использующим этот вид денег.

Деньги - это чьи-то долги.

Выше было показано, что наличных денег в эффективной денежной массе совсем немного, а всю безналичную денежную массу генерируют коммерческие банки. Поэтому, для лучшего понимания денег, временно, будем рассматривать только безналичные деньги денежной массы.

И так, безналичные деньги - это долги банков, которые состоят из:

- обязательств перед вкладчиками (старые деньги);

- обязательств по выданным кредитам заемщикам (новые деньги).

Рис. 7. Деньги – это долги.

Обратите внимание! В расчетах между покупателем и продавцом (контрагентами) за товары и услуги принимают участие безналичные деньги денежной массы. О существовании денег денежной базы контрагенты могут даже не знать, это им и не важно. Деньги денежной базы нужны и важны коммерческим банкам для перемещения денег денежной массы между комбанками.

Теперь я думаю, вам понятно, что все безналичные деньги денежной массы имитированы коммерческими банками и эти деньги участвуют в торговых операциях, и они же влияют на формирование цены.

Вывод. Все безналичные деньги денежной массы – это долги банков, состоящие из: долгов банка перед вкладчиками и долгов банка по обязательствам заемщиков.

Связь количества денег с объемом товаров

Представим ситуацию, банки не выдают кредиты. Тогда в системе будут обращаться только старые деньги, а новые деньги не будут появляться. Купить вновь произведенный товар (например, хлеб) может только тот, кто имеет в запасе деньги.

Например, каждый день пекарь покупает муку, дрова для печи, печет хлеб, продает его крестьянину и дровосеку, ничего другого не происходит изо дня в день. Цены становятся устойчиво стабильными, деньги перемещаются по кругу «пекарь – крестьянин, дровосек – пекарь». Кто-то скажет «жизнь удалась!». Но если кто-то произведет дополнительный (новый или больше старого) товар и появятся новые покупатели этого товара, то имеющиеся в системе деньги должны будут обслуживать операции купли-продажи с большим количеством товаров, а это, неминуемо, приведет к девальвации, т.е. к увеличению ценности денег и как следствие, к снижению цен на товары. В реальной жизни так и происходит, количества товаров в обращении постоянно изменяется (то в большую сторону, то - в меньшую) и поэтому количество денег в системе, при прочих равных условиях, должно синхронно изменяться. Несоблюдение этого условия приводит либо к инфляции, либо к девальвации. Здесь, для лучшего понимания, уместно напомнить известную всем экономистам формулу Ирвинга Фишера, предложенную еще в начале 20 века и, к сожалению, не понимаемую многими экономистами и сегодня (без обид).

Количество денег * Скорость обращение = Уровень цен * Количество товара

Эта формула требует отдельного рассмотрения.

Отмечу здесь лишь одно. Если на какое-либо количество денег нет должника или должник никогда не вернет долг, то это количество денег должно признаваться фальшивыми. Так как из формулы видно, что при увеличении денег и при других равных условиях должен увеличиваться уровень цен. Если же количество товара может быстро увеличиваться за ростом количества денег, то роста цен можно избежать.

Общие выводы.

1. В товарообменных операциях (сделках купли-продажи) используются, кроме денег, много других различных средств платежей (ценные бумаги, криптовалюты, бартер и многое другое), которые объединены общим понятием «денежные агрегаты платежных средств» и которые могут оказывать существенное влияние на цены и характеристики денежного обращения и должны учитываться в расчетах.

Рис. 8. Схема связи денежной массы с другими денежными агрегатами

2. Денежная масса (национальные деньги и иностранная валюта) является главной частью всех возможных денежных агрегатов, влияющих на цены.
3. Все безналичные деньги денежной массы являются долгами банков, которые включают: долги перед вкладчиками и долги по обязательствам заемщиков.
4. Объем наличных денег в денежной массе у развитых стран менее 10% и он постоянно уменьшается и будет уменьшаться до нуля.
5. Новые деньги появляются тогда, когда кто-то берет их в долг у того, кто имеет возможность их создавать.
6. Фальшивость денег определяется лишь способом их появления в обращении. Если у новых денег нет должника или должник никогда не погасит свой долг, то такие деньги нужно считать фальшивыми.
7. Новые, необеспеченные товаром, деньги вызывают инфляцию. Чем больше необеспеченных товаром, в данное время, денег и чем дольше они не будут обеспечены, тем больше вероятность инфляции. Другими словами, любой денежный кредит - это потенциал будущей инфляции.