Поиск по сайтуНовости кафедры
Статьи
Баннеры
|
Клуб финТрейдеров (4)Утверждено на общем собрании учредителей клуба «_17_»___05____2017 г. Проект УСТАВ клуба финансовых трейдеров «Арссеан» Financial Traders Club (FТC) “Arssean” Оглавление
Устав Клуба является основным документом, определяющим его цели и задачи, права и обязанности членов Клуба, а также взаимоотношения между всеми лицами, принимающими участие в его работе. 1.Общие положения 1.1 Клуб финансовых трейдеров (КФТ) «Арссеан» (далее по тексту Клуб) является некоммерческой, добровольной самоуправляемой организацией, объединяющей людей, заинтересованных в проведении коллективных обсуждений и исследований по вопросам: анализа и прогнозирования мировых финансовых, фондовых и валютных рынков; поиска и разработки методов и технологий работы на мировых финансовых рынках оценки с целью повышения эффективности бизнеса и экономики Республики Беларусь. 1.3 Деятельность Клуба осуществляется в соответствии с Конституцией Республики Беларусь, Законом Республики Беларусь «Об общественных объединениях», иными актами законодательства Республики Беларусь и настоящим Уставом. 1.3 Клуб осуществляет свою деятельность на территории Республики Беларусь и открыт для сотрудничества с другими общественными объединениями граждан в Республике Беларусь, а также с международными, общественными и иными организациями, цели и задачи которых близки или совпадают с целями и задачами Клуба. 1.4 Клуб не является юридическим лицом, не имеет счетов в учреждениях банков в рублях и иностранной валюте, не имеет собственного имущества и не отвечает имуществом своих членов перед третьими лицами. Учредители оставляют за собой право инициирования процесса регистрации Клуба на правах Общественного объединения в органах юстиции Республики Беларусь согласно действующему законодательству. 1.5 Клуб не вправе осуществлять предпринимательскую и коммерческую деятельность, равно как и члены Клуба не вправе осуществлять предпринимательскую деятельность от имени Клуба. 1.6 Взаимоотношения внутри Клуба строятся исключительно на добровольной основе и в соответствии с данным Уставом. 1.7 Клуб имеет собственную символику: эмблему, логотип, флаг, униформу и другие атрибуты, несущие на себе данную символику. Данные атрибуты изготавливаются и приобретаются в добровольном порядке на личные средства членов Клуба. 1.8 Клуб не имеет юридического адреса. Адрес Интернет-представительства: http://bntu-lg.by .
2.1 Основной целью Клуба является аккумулирование и распространение передового опыта работы на биржевых рынках товаров, финансов и валют и пропагандирование целесообразности применения методов финансового трейдинга малым средним и крупным бизнесом и предприятиями, с целью повышения эффективности и укрепления экономики Республики Беларусь. 2.2 Основные задачи Клуба:
2.3 Клуб не имеет права на деятельность, для осуществления которой требуется разрешение (лицензия).
3.1 В работе Клуба могут принимать участие граждане Республики Беларусь, иностранные граждане и лица без гражданства, признающие настоящий Устав. Пол, возраст и социальное положение лица, желающего вступить в Клуб, значения не имеют. 3.2 Статус членов клуба Лица, принимающие участие в работе Клуба, могут иметь статус:
3.3 Учредители Клуба – это лица, принявшие решение организовать и согласные поддерживать своей инициативой и деятельностью успешную работу Клуба. Учредителя являются членами Клуба. Администрация Клуба формируется из состава учредителей. 3.4 Члены Клуба. В члены Клуба принимаются лица по их письменному заявлению, признающие настоящий Устав и принимающие активное участие в заседаниях клуба. Решение о принятии нового члена принимается на заседаниях Клуба большинством голосов. Членство в Клубе бесплатное, т.е. не требует внесения обязательных денежных взносов. Стать Членом Клуба может быть любой желающий при соблюдении следующих условий: 3.4.1Член Клуба имеет право:
3.4.2 Член Клуба обязан:
3.5 Партнер Клуба - организация, индивидуальный предприниматель, частное лицо, участвующее в работе клуба, оказывающее услуги Клубу и членам Клуба в соответствии со своим родом деятельности. Решение о придании данным лицам и организациям статуса Партнера Клуба принимается Администрацией Клуба. 3.5.1 Партнер Клуба имеет право:
3.6 Лица, не имеющие статуса члена Клуба (посетители, партнеры Клуба) могут принимать участие в открытых мероприятиях, проводимых Клубом, пользоваться клубным сайтом и клубным форумом (за исключением разделов, предназначенных исключительно для членов Клуба). 3.7. Прием новых членов Клуба проводится на плановых встречах Клуба по личному заявлению вступающего (очно или заочно). Заочное вступление в состав Клуба практикуется для иногородних (не минских) участников. 3.7.1 Для приема в члены Клуба, желающий должен собственноручно заполнить регистрационную анкету, которую можно получить на регулярно проводимых встречах Клуба, и подписать ее. Для не минских жителей возможно получение анкеты и ее обратная отправка (в заполненном виде) администрации Клуба по электронной почте. 3.7.2 При положительном решении Администрации Клуба по вопросу вступления, претендент оповещается по контактному телефону или электронным письмом. После этого он получает соответствующий статус на клубном сайте и форуме и становится полноправным членом Клуба. 3.7.3 В случае отказа в приеме, решение об отказе высылается на электронный почтовый ящик претендента, либо сообщается по контактному телефону. 3.8 Исключение члена Клуба производится в следующих случаях: 3.8.1 При выходе из состава Клуба или при лишении данного статуса, взносы, внесенные в оплату участия в клубной партнерской программе (если они вносились ранее) не возвращаются. 3.8.2 Лишение статуса Партнер Клуба может быть произведено в следующих случаях: 3.9 Все Члены Клуба и лица, участвующие в деятельности Клуба, обязаны выполнять требования настоящего Устава. Это является основополагающим условием членства в Клубе и участия в его деятельности.
4.1. Денежные средства Клуба образуются из: 4.2 Денежные средства Клуба расходуются на следующие нужды:
4.3 По требованию Общего собрания членов Клуба, но не реже 1 раза в год, Администрация Клуба обязана предоставить отчет о расходовании денежных средств Клуба.
5.1 Клуб может быть ликвидирован по решению Общего собрания учредителей Клуба и согласию Администрации клуба или по решению государственных органов власти. Для самоликвидации Клуба необходимо подать не менее 2/3 голосов всех членов Клуба. 5.2 Реорганизация Клуба может быть произведена по решению Общего собрания или (в крайнем случае) решением Администрации Клуба. Реорганизация Клуба должна иметь целью повышение эффективности работы Клуба, оживление его деятельности, привлечение новых членов, получение новых возможностей для осуществления деятельности в соответствии с Уставом, а также путем слияния с другими организациями подобной направленности. г. Минск. 17 мая 2017 г.
Опубликовано в
Клуб финТрейдеров
УКАЗ ПРЕЗИДЕНТА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬОб осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс (В редакции Указа Президента Республики Беларусь от 31.05.2016 г. №184) В целях регулирования деятельности юридических лиц по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций c беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс):
юридические лица, зарегистрированные в Республике Беларусь, уставный фонд которых сформирован с учетом требований настоящего Указа в размере не менее 200 тыс. белорусских рублей, и включенные Национальным банком в реестр форекс-компаний (далее - форекс-компании); Национальный форекс-центр; банки; небанковские кредитно-финансовые организации. Совершение инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами индивидуальными предпринимателями и юридическими лицами, не указанными в части первой настоящего пункта, является незаконным и запрещается. (В пункт 1 внесены изменения в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 31.05.2016 г. №184) (см. предыдущую редакцию)
Открытие позиции производится юридическим или физическим лицом, заключившим соглашение о совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами с форекс-компанией, Национальным форекс-центром, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией (далее - клиент), путем направления распоряжения о фиксации цены базового актива. Закрытие позиции производится клиентом путем направления форекс-компании, Национальному форекс-центру, банку, небанковской кредитно-финансовой организации, с которыми заключено соглашение о совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (далее - соглашение), распоряжения о фиксации цены базового актива. Закрытие позиции может быть произведено форекс-компанией, Национальным форекс-центром, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией в порядке, установленном соглашением, путем самостоятельной фиксации цены базового актива, если денежных средств в иностранной валюте, внесенных клиентом для открытия и (или) поддержания своей открытой позиции (далее - маржинальное обеспечение), недостаточно для поддержания своей открытой позиции. Базовыми активами по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами могут выступать иностранная валюта, драгоценные металлы, ценные бумаги, нефть, а также иные базовые активы, определяемые Советом Министров Республики Беларусь совместно с Национальным банком. Операция с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами может осуществляться в отношении совокупности базовых активов.
По условиям соглашения форекс-компания, Национальный форекс-центр, банк, небанковская кредитно-финансовая организация принимают на себя обязательства совершать от своего имени и за свой счет посредством связи с клиентом через глобальную компьютерную сеть Интернет и (или) с использованием иных технических средств инициируемые клиентом операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Существенными условиями соглашения являются: порядок внесения клиентом маржинального обеспечения, его учета и возврата клиенту. При этом начисленная, но не полученная клиентом положительная разница цен по совершенной операции с беспоставочным внебиржевым финансовым инструментом включается в состав маржинального обеспечения, если в соглашении не определено иное; порядок определения соотношения суммы, указанной в распоряжении клиента о фиксации цены базового актива при открытии позиции, и суммы маржинального обеспечения (далее - маржинальное плечо); порядок определения цен базовых активов; порядок закрытия позиции форекс-компанией, Национальным форекс-центром, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией при недостаточности маржинального обеспечения клиента для поддержания открытой позиции; порядок и сроки расчетов между клиентом и форекс-компанией, Национальным форекс-центром, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией; порядок инициирования клиентом совершения операции с беспоставочным внебиржевым финансовым инструментом путем направления распоряжения; размер или порядок определения размера вознаграждения форекс-компании, Национального форекс-центра, банка, небанковской кредитно-финансовой организации за совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, а также порядок и сроки его уплаты; порядок и сроки представления клиенту отчетов о совершенных операциях с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, понесенных клиентом расходах, полученных клиентом доходах; иные условия, определенные соглашением сторон в качестве существенных с соблюдением требований настоящего Указа и других актов законодательства. Порядок совершения форекс-компаниями, Национальным форекс-центром, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами определяется в утверждаемых ими правилах совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (далее - правила совершения операций). Требования к содержанию таких правил устанавливаются Национальным банком.
заявление о включении в реестр по форме, установленной Национальным банком; копию устава юридического лица; копию документа, подтверждающего формирование уставного фонда юридического лица в размере не менее установленного в абзаце втором части первой пункта 1 настоящего Указа с учетом требований настоящего Указа; копии документов, подтверждающих соответствие руководителя юридического лица и сотрудников подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя такого подразделения), предъявляемым к ним квалификационным требованиям и требованиям к деловой репутации, предусмотренным в пункте 5 настоящего Указа; копии документов, подтверждающих соответствие учредителя (участника) юридического лица предъявляемым к нему требованиям к деловой репутации, предусмотренным в части второй пункта 5 настоящего Указа; копии трудовых книжек руководителя юридического лица и сотрудников подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя такого подразделения). Национальный банк отказывает юридическому лицу в принятии заявления в случае, если представлены не все документы, предусмотренные в части первой настоящего пункта. Рассмотрение Национальным банком представленных юридическим лицом документов для включения в реестр и принятие решения о включении (отказе во включении) юридического лица в реестр осуществляются в течение 30 рабочих дней после получения документов, предусмотренных в части первой настоящего пункта. Факт включения юридического лица в реестр подтверждается свидетельством о включении в реестр, выдаваемым Национальным банком по устанавливаемой им форме не позднее 3 рабочих дней со дня принятия решения о включении юридического лица в реестр. Юридическое лицо включается в реестр с даты принятия решения о включении его в реестр. Плата за рассмотрение документов, включение юридического лица в реестр и выдачу свидетельства о включении в реестр не взимается. Национальный банк принимает решение об отказе во включении юридического лица в реестр в случаях: несоблюдения юридическим лицом на день подачи заявления о включении в реестр требования о формировании уставного фонда в размере не менее установленного в абзаце втором части первой пункта 1 настоящего Указа или порядка его формирования, установленного настоящим Указом; несоответствия руководителя юридического лица и (или) сотрудников подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя такого подразделения), предъявляемым к ним квалификационным требованиям и (или) требованиям к деловой репутации, предусмотренным в пункте 5 настоящего Указа; несоответствия учредителя (участника) юридического лица предъявляемым к нему требованиям к деловой репутации, предусмотренным в части второй пункта 5 настоящего Указа; обращения за включением в реестр до истечения срока, установленного в части десятой настоящего пункта; представления документов и (или) сведений, не соответствующих требованиям законодательства, в том числе подложных, поддельных или недействительных документов; наличия в Национальном банке информации, в том числе поступившей от иностранного государства, о том, что учредитель (участник) юридического лица является (являлся) учредителем, участником, руководителем, иным должностным лицом юридического лица, в том числе иностранного юридического лица, у которого было отозвано специальное разрешение (лицензия) на осуществление деятельности на внебиржевом рынке Форекс, банковской, микрофинансовой либо иной финансовой деятельности или в отношении которого были приняты иные меры, аналогичные по последствиям, либо соответствующее физическое лицо совершило виновные действия, являющиеся основаниями для утраты доверия к нему. Решение Национального банка об отказе во включении в реестр может быть обжаловано в судебном порядке в месячный срок со дня его принятия. Основанием для исключения Национальным банком форекс-компании из реестра могут являться: заявление форекс-компании; исключение юридического лица, являющегося форекс-компанией, из Единого государственного регистра юридических лиц и индивидуальных предпринимателей; осуществление форекс-компанией видов деятельности, не указанных в абзацах четвертом-шестом части первой пункта 15 настоящего Указа; систематическое (два раза и более в течение календарного года) неисполнение форекс-компанией письменных предписаний и (или) требований Национального банка (несвоевременное их исполнение); наличие в Национальном банке информации, в том числе поступившей от иностранного государства, о том, что учредитель (участник) юридического лица является (являлся) учредителем, участником, руководителем, иным должностным лицом юридического лица, в том числе иностранного юридического лица, у которого было отозвано специальное разрешение (лицензия) на осуществление деятельности на внебиржевом рынке Форекс, банковской, микрофинансовой либо иной финансовой деятельности или в отношении которого были приняты иные меры, аналогичные по последствиям, либо соответствующее физическое лицо совершило виновные действия, являющиеся основаниями для утраты доверия к нему. Национальный банк в течение 3 рабочих дней со дня принятия решения об исключении форекс-компании из реестра письменно уведомляет ее об этом с указанием оснований такого исключения. Юридическое лицо, исключенное из реестра по основанию, предусмотренному в абзаце пятом части восьмой настоящего пункта, вправе обратиться в Национальный банк за включением в реестр по истечении двух лет со дня принятия решения об исключении его из реестра. При принятии Национальным банком решения об исключении форекс-компании из реестра организация обязана в течение месяца с даты принятия решения об исключении ее из реестра исполнить все свои денежные обязательства перед клиентами в соответствии с заключенными соглашениями либо передать такие обязательства другой форекс-компании, определяемой Национальным банком, с одновременной передачей суммы денежных средств, внесенных клиентами в качестве маржинального обеспечения, размещаемых на текущих (расчетных) банковских счетах со специальным режимом функционирования (далее - обеспечительный капитал), в размере, соответствующем передаваемым обязательствам. Решение Национального банка об исключении из реестра может быть обжаловано в судебном порядке в месячный срок со дня его принятия. Реестр публикуется на сайте Национального банка в глобальной компьютерной сети Интернет в открытом доступе.
Требованиями к деловой репутации, предъявляемыми к учредителю (участнику), руководителю форекс-компании, руководителю Национального форекс-центра, сотрудникам подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя такого подразделения), форекс-компании, Национального форекс-центра, являются: отсутствие в течение последних двух лет фактов прекращения трудового договора (контракта) по инициативе нанимателя в случае совершения лицом виновных действий, являющихся основаниями для утраты доверия к нему со стороны нанимателя; отсутствие непогашенной или неснятой судимости за совершение преступления против собственности и порядка осуществления экономической деятельности; отсутствие постановления органа уголовного преследования о возбуждении уголовного дела в отношении лица либо привлечении его в качестве подозреваемого или обвиняемого по уголовному делу.
Национальным форекс-центром может быть только хозяйственное общество, в уставном фонде которого более 50 процентов акций (долей) находится в собственности Республики Беларусь. Национальный форекс-центр осуществляет деятельность по совершению инициируемых форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями, выступающими в качестве его клиентов, операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами в порядке, установленном настоящим Указом для форекс-компаний, с учетом особенностей, предусмотренных Положением о деятельности Национального форекс-центра, утверждаемым Советом Министров Республики Беларусь и Национальным банком. Основными задачами Национального форекс-центра являются: сбор, систематизация, учет и хранение отчетности обо всех совершаемых форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями операциях с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами и ее представление в Национальный банк; сбор, систематизация, учет и хранение отчетности, необходимой для оценки финансовой устойчивости форекс-компаний. При возникновении существенных рисков для финансовой устойчивости форекс-компании Национальный форекс-центр информирует об этом Национальный банк в день выявления такого риска; формирование гарантийного фонда в целях исполнения обязательств форекс-компаний, банков, небанковских кредитно-финансовых организаций по возврату клиентам маржинального обеспечения при невозможности исполнения форекс-компаниями таких обязательств за счет собственных средств и обеспечительного капитала, а банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями - за счет собственных средств; выявление нарушений совершения форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами и информирование о таких нарушениях Национального банка в порядке и сроки, установленные Национальным банком; выполнение иных функций, предусмотренных настоящим Указом, Положением о деятельности Национального форекс-центра и иным законодательством.
Порядок формирования гарантийного фонда, в том числе внесения форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями взносов в гарантийный фонд и размер этих взносов, порядок возврата внесенных средств форекс-компаниям, банкам, небанковским кредитно-финансовым организациям, предельный размер выплат из гарантийного фонда клиентам по обязательствам форекс-компаний, банков, небанковских кредитно-финансовых организаций устанавливаются в Положении о деятельности Национального форекс-центра.
составлять и представлять отчетность в Национальный банк, форма, объем, сроки и порядок представления которой устанавливаются Национальным банком; предоставлять клиентам полную и достоверную информацию о порядке и об условиях совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, о правах клиента и его обязанностях; иметь сайт в глобальной компьютерной сети Интернет; размещать текст правил совершения операций в месте, доступном для обозрения и ознакомления с ними клиентов, и на своем сайте в глобальной компьютерной сети Интернет; уведомлять клиентов об изменении правил совершения операций не позднее 10 календарных дней до дня вступления изменений в силу путем размещения соответствующей информации на своем сайте в глобальной компьютерной сети Интернет либо в ином порядке, определяемом в соглашении о совершении операций с беспоставочными финансовыми инструментами; формировать и вести учет своих обязательств по каждому из клиентов и хранить данную информацию не менее двух лет с даты исполнения сторонами всех обязательств по соглашению; разработать и утвердить регламент подачи, обработки и исполнения распоряжений клиентов о фиксации цены базового актива при совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами; исполнять распоряжения клиента о фиксации цены базового актива при совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на лучших для клиента условиях в данный момент времени; выполнять иные обязанности, установленные законодательством. При рекламировании своей деятельности, совершаемых операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами форекс-компания, Национальный форекс-центр, банк, небанковская кредитно-финансовая организация обязаны указывать на рискованный характер совершаемых операций, в частности информировать, что возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков. При этом форекс-компания, Национальный форекс-центр, банк, небанковская кредитно-финансовая организация не вправе: указывать информацию, не подтвержденную документально; способствовать формированию впечатления, что получение дохода в результате совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами может быть гарантировано; включать ссылки на полученные прибыли в прошлом без упоминания того, что результаты в прошлом никак не связаны с возможными результатами в будущем; указывать предполагаемый размер доходов по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.
использовать программное обеспечение, предоставляемое на основании соответствующего лицензионного договора Национальным форекс-центром, и (или) программное обеспечение, прошедшее проверку и признанное Национальным форекс-центром соответствующим установленным Национальным банком требованиям к программному обеспечению. Порядок проведения проверки программного обеспечения устанавливается Национальным банком; вносить взносы в гарантийный фонд, формируемый Национальным форекс-центром; составлять и представлять в Национальный форекс-центр отчетность обо всех совершаемых операциях с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, а форекс-компания - также отчетность, необходимую для оценки ее финансовой устойчивости, форма, объем, сроки и порядок представления которой устанавливаются Национальным банком.
соблюдать финансовые нормативы и требования, установленные Национальным банком в соответствии с настоящим Указом; иметь в организационной структуре подразделение (сотрудника), осуществляющее в соответствии с требованиями, установленными Национальным банком, мероприятия, направленные на снижение рисков, связанных с осуществлением деятельности на внебиржевом рынке Форекс (далее - управление рисками); иметь в организационной структуре подразделение, осуществляющее внутренний контроль, включающий контроль за сохранностью активов и вложений форекс-компании, Национального форекс-центра, достоверностью, полнотой, объективностью и своевременностью ведения бухгалтерского учета, составления и представления отчетности, за осуществлением мер по предотвращению легализации доходов, полученных преступным путем, финансирования террористической деятельности и финансирования распространения оружия массового поражения, за эффективностью функционирования систем управления рисками, деятельностью информационных систем, управления информационными потоками (получением и передачей информации), обеспечения информационной безопасности, за работой с обращениями граждан и юридических лиц; разработать локальные нормативные правовые акты, регламентирующие деятельность указанных в абзацах третьем и четвертом настоящей части подразделений (сотрудников); уведомлять Национальный банк о назначении на должность и увольнении руководителя форекс-компании, Национального форекс-центра, сотрудников структурного подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя этого подразделения), в пятидневный срок с даты назначения и увольнения. При этом к уведомлению о назначении указанных лиц прилагаются документы, указанные в абзаце пятом части первой пункта 4 настоящего Указа; формировать обеспечительный капитал в целях безусловного выполнения своих обязательств перед клиентами по возврату маржинального обеспечения, повышения финансовой устойчивости. Минимальный размер обеспечительного капитала, порядок его формирования, пополнения и использования устанавливаются Национальным банком.
часть уставного фонда, соответствующая его минимальному размеру, установленному в абзаце втором части первой пункта 1 настоящего Указа, должна быть внесена денежными средствами; часть уставного фонда, превышающая указанный минимальный размер, может быть сформирована путем внесения собственником имущества (учредителями, участниками) юридического лица неденежных вкладов в порядке, установленном законодательством и учредительными документами этой организации. Оплата нерезидентами* долей в уставных фондах (акций) форекс-компаний производится исключительно денежными средствами. ______________________________ * Термины "резидент" и "нерезидент" имеют значения, определенные в пунктах 7 и 8 статьи 1 Закона Республики Беларусь от 22 июля 2003 года "О валютном регулировании и валютном контроле" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2003 г., №85, 2/978).
В случае возбуждения дела о признании форекс-компании экономически несостоятельной (банкротом) средства обеспечительного капитала не включаются в состав ее имущества и могут направляться только на расчеты с клиентами - физическими лицами, а после полного удовлетворения их требований - на расчеты с клиентами - юридическими лицами. Оставшиеся средства направляются на расчеты по обязательствам форекс-компании в соответствии с законодательством об экономической несостоятельности (банкротстве). Форекс-компания обязана при ликвидации выполнить обязательства, принятые по соглашениям, либо передать такие обязательства другой форекс-компании, определяемой Национальным банком, с одновременной передачей средств обеспечительного капитала в размере, соответствующем передаваемым обязательствам.
В случае отсутствия у Национального форекс-центра технической возможности совершать беспоставочные операции с внебиржевыми финансовыми инструментами при выводе на него форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) такие форекс-компании, банки, небанковские кредитно-финансовые организации вправе осуществить вывод этой позиции на внешнего контрагента, соответствующего критериям, установленным Национальным банком в соответствии с абзацем двенадцатым части первой пункта 17 настоящего Указа. Предел риска форекс-компании определяется как предельное соотношение совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) по отдельному базовому активу и собственного капитала форекс-компании, предел риска Национального форекс-центра - как предельное соотношение совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) по отдельному базовому активу и собственного капитала Национального форекс-центра. Собственный капитал форекс-компании, Национального форекс-центра составляют уставный фонд, добавочный фонд, резервный фонд, прибыль прошлых лет и текущего года, а также фонды, созданные за счет прибыли. Требование, предусмотренное в части первой настоящего пункта, не распространяется на форекс-компании при соблюдении ими критериев, установленных Национальным банком в соответствии с абзацем одиннадцатым части первой пункта 17 настоящего Указа, для вывода совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) на внешнего контрагента, соответствующего критериям, установленным Национальным банком в соответствии с абзацем двенадцатым части первой пункта 17 настоящего Указа.
с клиентами (резидентами и нерезидентами) по заключенным соглашениям; с Национальным форекс-центром при формировании гарантийного фонда; с внешними контрагентами - резидентами в целях управления рисками, возникающими в связи с совершением операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.
осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в целях управления рисками, возникающими в связи с совершением операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, а также для внесения денежных средств в гарантийный фонд; без разрешения Национального банка открывать счета в банках-нерезидентах и совершать по ним валютно-обменные операции на внешнем валютном рынке в целях управления рисками, возникающими в связи с совершением операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, в том числе в целях вывода совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) на внешнего контрагента; дополнительно к деятельности на внебиржевом рынке Форекс осуществлять в установленном порядке следующие виды деятельности: оказывать консультационные услуги, связанные с деятельностью на внебиржевом рынке Форекс; осуществлять реализацию образовательной программы (обучающих курсов, лекториев, тематических семинаров, практикумов, тренингов и иных видов обучающих курсов) по вопросам совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Осуществление форекс-компанией видов деятельности, не указанных в абзацах четвертом-шестом части первой настоящего пункта, запрещается.
использовать иностранную валюту при расчетах с форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями по заключенным соглашениям, при формировании гарантийного фонда, а также при осуществлении выплат из гарантийного фонда клиентам по обязательствам форекс-компаний, банков, небанковских кредитно-финансовых организаций; приобретать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке, открывать без разрешения Национального банка счета в банках-нерезидентах и совершать по ним валютно-обменные операции на внешнем валютном рынке для целей, предусмотренных Положением о деятельности Национального форекс-центра.
формирует и ведет реестр в определяемом им порядке; устанавливает формы заявления юридического лица о включении в реестр и свидетельства о включении в реестр; устанавливает минимальный размер обеспечительного капитала, порядок его формирования, пополнения и использования; устанавливает требования к содержанию правил совершения операций; устанавливает предел риска форекс-компании; устанавливает предел риска Национального форекс-центра при совершении Национальным форекс-центром с форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами в отношении совокупной открытой позиции их клиентов (суммы открытых позиций клиентов); устанавливает порядок проведения Национальным форекс-центром проверки программного обеспечения на соответствие установленным Национальным банком требованиям; устанавливает формы и объем отчетности, представляемые форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями, сроки и порядок их составления и представления в Национальный банк и Национальный форекс-центр; устанавливает формы и объем отчетности, представляемые Национальным форекс-центром в Национальный банк, а также сроки и порядок их составления и представления; устанавливает критерии, при соблюдении которых форекс-компания вправе осуществлять вывод совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) на внешнего контрагента с учетом ограничений, установленных настоящим Указом; устанавливает критерии в отношении внешних контрагентов, на которые форекс-компании вправе осуществлять вывод совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов); устанавливает требования: к программному обеспечению, необходимому для осуществления деятельности на внебиржевом рынке Форекс посредством глобальной компьютерной сети Интернет и (или) использования иных технических средств и представления отчетности в Национальный форекс-центр и Национальный банк; к организации внутреннего контроля и управления рисками в форекс-компаниях, Национальном форекс-центре; к режиму функционирования текущего (расчетного) банковского счета со специальным режимом функционирования для формирования и использования обеспечительного капитала.
выступать заказчиком аудиторской услуги по проведению аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности форекс-компании; устанавливать предельный размер маржинального плеча; устанавливать минимальные размеры резервов форекс-компаний, порядок их формирования; устанавливать для форекс-компаний финансовые нормативы, включая нормативы ликвидности и предельное соотношение суммы денежных средств, привлеченных от клиентов, к собственному капиталу форекс-компании, а также размеры таких нормативов.
В рамках осуществления контроля за соблюдением законодательства, регулирующего порядок и условия осуществления деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, Национальный банк вправе направлять обязательные для исполнения: требование (предписание) об устранении выявленных нарушений; требование о принятии форекс-компанией мер по улучшению ее финансового состояния в случае создания положения, угрожающего финансовой надежности данной организации, своевременному и полному исполнению ею своих обязательств; требование о внесении средств в гарантийный фонд (в том числе при поступлении от Национального форекс-центра информации о неисполнении форекс-компанией, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией обязанности по формированию гарантийного фонда); предписание о запрете привлечения форекс-компанией, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией денежных средств клиентов по соглашениям; предписание о запрете на совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами в случаях, установленных в части третьей настоящего пункта; требование об отстранении от занимаемой должности руководителя форекс-компании, сотрудника подразделения (включая его руководителя), осуществляющего внутренний контроль, в случаях, установленных в части третьей настоящего пункта. Основанием для направления Национальным банком предписаний и требования, предусмотренных в абзацах пятом-седьмом части второй настоящего пункта, могут являться следующие нарушения, выявленные в ходе проверок, в том числе камеральных проверок: несоблюдение форекс-компанией минимального размера уставного фонда форекс-компании; несоблюдение форекс-компанией минимального размера обеспечительного капитала; несоблюдение форекс-компанией размеров финансовых нормативов (финансового норматива) в случае их установления Национальным банком; несоответствие руководителя форекс-компании, сотрудника подразделения (включая его руководителя), осуществляющего внутренний контроль, предъявляемым к ним квалификационным требованиям и (или) требованиям к деловой репутации; непринятие мер по улучшению финансового состояния форекс-компании в случае создания положения, угрожающего финансовой надежности данной организации, своевременному и полному исполнению ею своих обязательств; систематическое (два раза и более в течение календарного года) непредставление (несвоевременное представление, представление недостоверной) отчетности форекс-компанией, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией в Национальный банк, Национальный форекс-центр; систематическое (два раза и более в течение календарного года) нарушение форекс-компанией, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией требования об исполнении распоряжения клиента о фиксации цены базового актива при совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на лучших для клиента условиях в данный момент времени; систематическое (два раза и более в течение календарного года) несоблюдение предельного размера маржинального плеча в случае его установления Национальным банком; систематическое (два раза и более в течение календарного года) нарушение форекс-компанией порядка формирования, пополнения и (или) использования обеспечительного капитала.
освобождаются от подоходного налога с физических лиц доходы, полученные физическими лицами по заключенным с форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями соглашениям; ставка налога на прибыль, установленная пунктом 1 статьи 142 Налогового кодекса Республики Беларусь, понижается на 50 процентов при налогообложении прибыли, полученной форекс-компанией, Национальным форекс-центром от деятельности на внебиржевом рынке Форекс.
22.1. в пункте 12 Устава Национального банка Республики Беларусь, утвержденного Указом Президента Республики Беларусь от 13 июня 2001 г. №320 (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2001 г., №58, 1/2748; 2007 г., №148, 1/8682; Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь, 06.02.2013, 1/14055; 27.02.2014, 1/14857; 03.07.2014, 1/15134; 30.12.2014, 1/15537): абзац пятьдесят девятый после слова "организациями" дополнить словом ", форекс-компаниями"; после абзаца шестидесятого дополнить пункт абзацами следующего содержания: "осуществляет в соответствии с законодательными актами регулирование деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс); осуществляет контроль за соблюдением законодательства, регулирующего порядок и условия осуществления деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс);"; абзац шестьдесят первый считать абзацем шестьдесят третьим; 22.2. в Указе Президента Республики Беларусь от 16 октября 2009 г. №510 "О совершенствовании контрольной (надзорной) деятельности в Республике Беларусь" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2009 г., №253, 1/11062; Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь, 31.07.2012, 1/13654; 27.02.2014, 1/14857; 03.07.2014, 1/15134): абзац седьмой части первой пункта 5 дополнить словами ", и в рамках проведения контроля за соблюдением законодательства, регулирующего порядок и условия осуществления деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс)"; графу "Сфера контроля (надзора)" пункта 3 перечня контролирующих (надзорных) органов и сфер их контрольной (надзорной) деятельности, утвержденного этим Указом, дополнить абзацем восьмым следующего содержания: "контроль за соблюдением законодательства, регулирующего порядок и условия осуществления деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс)"; критерии отнесения проверяемых субъектов к группе риска для назначения плановых проверок, утвержденные этим Указом, дополнить пунктом 16-1 следующего содержания: "16-1. Привлечение денежных средств от физических лиц высокая форекс-компании".
приведение актов законодательства в соответствие с настоящим Указом; принять иные меры по реализации настоящего Указа.
26.1. пункты 1-24 через девять месяцев после официального опубликования настоящего Указа; 26.2. иные положения этого Указа - после официального опубликования настоящего Указа. Президент Республики Беларусь А.Лукашенко УКАЗ ПРЕЗИДЕНТА РЕСПУБЛИКИ БЕЛАРУСЬот 4 июня 2015 года №231 Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс (В редакции Указа Президента Республики Беларусь от 31.05.2016 г. №184) В целях регулирования деятельности юридических лиц по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций c беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс):
юридические лица, зарегистрированные в Республике Беларусь, уставный фонд которых сформирован с учетом требований настоящего Указа в размере не менее 200 тыс. белорусских рублей, и включенные Национальным банком в реестр форекс-компаний (далее - форекс-компании); Национальный форекс-центр; банки; небанковские кредитно-финансовые организации. Совершение инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами индивидуальными предпринимателями и юридическими лицами, не указанными в части первой настоящего пункта, является незаконным и запрещается. (В пункт 1 внесены изменения в соответствии с Указом Президента Республики Беларусь от 31.05.2016 г. №184) (см. предыдущую редакцию)
Открытие позиции производится юридическим или физическим лицом, заключившим соглашение о совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами с форекс-компанией, Национальным форекс-центром, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией (далее - клиент), путем направления распоряжения о фиксации цены базового актива. Закрытие позиции производится клиентом путем направления форекс-компании, Национальному форекс-центру, банку, небанковской кредитно-финансовой организации, с которыми заключено соглашение о совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (далее - соглашение), распоряжения о фиксации цены базового актива. Закрытие позиции может быть произведено форекс-компанией, Национальным форекс-центром, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией в порядке, установленном соглашением, путем самостоятельной фиксации цены базового актива, если денежных средств в иностранной валюте, внесенных клиентом для открытия и (или) поддержания своей открытой позиции (далее - маржинальное обеспечение), недостаточно для поддержания своей открытой позиции. Базовыми активами по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами могут выступать иностранная валюта, драгоценные металлы, ценные бумаги, нефть, а также иные базовые активы, определяемые Советом Министров Республики Беларусь совместно с Национальным банком. Операция с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами может осуществляться в отношении совокупности базовых активов.
По условиям соглашения форекс-компания, Национальный форекс-центр, банк, небанковская кредитно-финансовая организация принимают на себя обязательства совершать от своего имени и за свой счет посредством связи с клиентом через глобальную компьютерную сеть Интернет и (или) с использованием иных технических средств инициируемые клиентом операции с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Существенными условиями соглашения являются: порядок внесения клиентом маржинального обеспечения, его учета и возврата клиенту. При этом начисленная, но не полученная клиентом положительная разница цен по совершенной операции с беспоставочным внебиржевым финансовым инструментом включается в состав маржинального обеспечения, если в соглашении не определено иное; порядок определения соотношения суммы, указанной в распоряжении клиента о фиксации цены базового актива при открытии позиции, и суммы маржинального обеспечения (далее - маржинальное плечо); порядок определения цен базовых активов; порядок закрытия позиции форекс-компанией, Национальным форекс-центром, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией при недостаточности маржинального обеспечения клиента для поддержания открытой позиции; порядок и сроки расчетов между клиентом и форекс-компанией, Национальным форекс-центром, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией; порядок инициирования клиентом совершения операции с беспоставочным внебиржевым финансовым инструментом путем направления распоряжения; размер или порядок определения размера вознаграждения форекс-компании, Национального форекс-центра, банка, небанковской кредитно-финансовой организации за совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, а также порядок и сроки его уплаты; порядок и сроки представления клиенту отчетов о совершенных операциях с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, понесенных клиентом расходах, полученных клиентом доходах; иные условия, определенные соглашением сторон в качестве существенных с соблюдением требований настоящего Указа и других актов законодательства. Порядок совершения форекс-компаниями, Национальным форекс-центром, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами определяется в утверждаемых ими правилах совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (далее - правила совершения операций). Требования к содержанию таких правил устанавливаются Национальным банком.
заявление о включении в реестр по форме, установленной Национальным банком; копию устава юридического лица; копию документа, подтверждающего формирование уставного фонда юридического лица в размере не менее установленного в абзаце втором части первой пункта 1 настоящего Указа с учетом требований настоящего Указа; копии документов, подтверждающих соответствие руководителя юридического лица и сотрудников подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя такого подразделения), предъявляемым к ним квалификационным требованиям и требованиям к деловой репутации, предусмотренным в пункте 5 настоящего Указа; копии документов, подтверждающих соответствие учредителя (участника) юридического лица предъявляемым к нему требованиям к деловой репутации, предусмотренным в части второй пункта 5 настоящего Указа; копии трудовых книжек руководителя юридического лица и сотрудников подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя такого подразделения). Национальный банк отказывает юридическому лицу в принятии заявления в случае, если представлены не все документы, предусмотренные в части первой настоящего пункта. Рассмотрение Национальным банком представленных юридическим лицом документов для включения в реестр и принятие решения о включении (отказе во включении) юридического лица в реестр осуществляются в течение 30 рабочих дней после получения документов, предусмотренных в части первой настоящего пункта. Факт включения юридического лица в реестр подтверждается свидетельством о включении в реестр, выдаваемым Национальным банком по устанавливаемой им форме не позднее 3 рабочих дней со дня принятия решения о включении юридического лица в реестр. Юридическое лицо включается в реестр с даты принятия решения о включении его в реестр. Плата за рассмотрение документов, включение юридического лица в реестр и выдачу свидетельства о включении в реестр не взимается. Национальный банк принимает решение об отказе во включении юридического лица в реестр в случаях: несоблюдения юридическим лицом на день подачи заявления о включении в реестр требования о формировании уставного фонда в размере не менее установленного в абзаце втором части первой пункта 1 настоящего Указа или порядка его формирования, установленного настоящим Указом; несоответствия руководителя юридического лица и (или) сотрудников подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя такого подразделения), предъявляемым к ним квалификационным требованиям и (или) требованиям к деловой репутации, предусмотренным в пункте 5 настоящего Указа; несоответствия учредителя (участника) юридического лица предъявляемым к нему требованиям к деловой репутации, предусмотренным в части второй пункта 5 настоящего Указа; обращения за включением в реестр до истечения срока, установленного в части десятой настоящего пункта; представления документов и (или) сведений, не соответствующих требованиям законодательства, в том числе подложных, поддельных или недействительных документов; наличия в Национальном банке информации, в том числе поступившей от иностранного государства, о том, что учредитель (участник) юридического лица является (являлся) учредителем, участником, руководителем, иным должностным лицом юридического лица, в том числе иностранного юридического лица, у которого было отозвано специальное разрешение (лицензия) на осуществление деятельности на внебиржевом рынке Форекс, банковской, микрофинансовой либо иной финансовой деятельности или в отношении которого были приняты иные меры, аналогичные по последствиям, либо соответствующее физическое лицо совершило виновные действия, являющиеся основаниями для утраты доверия к нему. Решение Национального банка об отказе во включении в реестр может быть обжаловано в судебном порядке в месячный срок со дня его принятия. Основанием для исключения Национальным банком форекс-компании из реестра могут являться: заявление форекс-компании; исключение юридического лица, являющегося форекс-компанией, из Единого государственного регистра юридических лиц и индивидуальных предпринимателей; осуществление форекс-компанией видов деятельности, не указанных в абзацах четвертом-шестом части первой пункта 15 настоящего Указа; систематическое (два раза и более в течение календарного года) неисполнение форекс-компанией письменных предписаний и (или) требований Национального банка (несвоевременное их исполнение); наличие в Национальном банке информации, в том числе поступившей от иностранного государства, о том, что учредитель (участник) юридического лица является (являлся) учредителем, участником, руководителем, иным должностным лицом юридического лица, в том числе иностранного юридического лица, у которого было отозвано специальное разрешение (лицензия) на осуществление деятельности на внебиржевом рынке Форекс, банковской, микрофинансовой либо иной финансовой деятельности или в отношении которого были приняты иные меры, аналогичные по последствиям, либо соответствующее физическое лицо совершило виновные действия, являющиеся основаниями для утраты доверия к нему. Национальный банк в течение 3 рабочих дней со дня принятия решения об исключении форекс-компании из реестра письменно уведомляет ее об этом с указанием оснований такого исключения. Юридическое лицо, исключенное из реестра по основанию, предусмотренному в абзаце пятом части восьмой настоящего пункта, вправе обратиться в Национальный банк за включением в реестр по истечении двух лет со дня принятия решения об исключении его из реестра. При принятии Национальным банком решения об исключении форекс-компании из реестра организация обязана в течение месяца с даты принятия решения об исключении ее из реестра исполнить все свои денежные обязательства перед клиентами в соответствии с заключенными соглашениями либо передать такие обязательства другой форекс-компании, определяемой Национальным банком, с одновременной передачей суммы денежных средств, внесенных клиентами в качестве маржинального обеспечения, размещаемых на текущих (расчетных) банковских счетах со специальным режимом функционирования (далее - обеспечительный капитал), в размере, соответствующем передаваемым обязательствам. Решение Национального банка об исключении из реестра может быть обжаловано в судебном порядке в месячный срок со дня его принятия. Реестр публикуется на сайте Национального банка в глобальной компьютерной сети Интернет в открытом доступе.
Требованиями к деловой репутации, предъявляемыми к учредителю (участнику), руководителю форекс-компании, руководителю Национального форекс-центра, сотрудникам подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя такого подразделения), форекс-компании, Национального форекс-центра, являются: отсутствие в течение последних двух лет фактов прекращения трудового договора (контракта) по инициативе нанимателя в случае совершения лицом виновных действий, являющихся основаниями для утраты доверия к нему со стороны нанимателя; отсутствие непогашенной или неснятой судимости за совершение преступления против собственности и порядка осуществления экономической деятельности; отсутствие постановления органа уголовного преследования о возбуждении уголовного дела в отношении лица либо привлечении его в качестве подозреваемого или обвиняемого по уголовному делу.
Национальным форекс-центром может быть только хозяйственное общество, в уставном фонде которого более 50 процентов акций (долей) находится в собственности Республики Беларусь. Национальный форекс-центр осуществляет деятельность по совершению инициируемых форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями, выступающими в качестве его клиентов, операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами в порядке, установленном настоящим Указом для форекс-компаний, с учетом особенностей, предусмотренных Положением о деятельности Национального форекс-центра, утверждаемым Советом Министров Республики Беларусь и Национальным банком. Основными задачами Национального форекс-центра являются: сбор, систематизация, учет и хранение отчетности обо всех совершаемых форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями операциях с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами и ее представление в Национальный банк; сбор, систематизация, учет и хранение отчетности, необходимой для оценки финансовой устойчивости форекс-компаний. При возникновении существенных рисков для финансовой устойчивости форекс-компании Национальный форекс-центр информирует об этом Национальный банк в день выявления такого риска; формирование гарантийного фонда в целях исполнения обязательств форекс-компаний, банков, небанковских кредитно-финансовых организаций по возврату клиентам маржинального обеспечения при невозможности исполнения форекс-компаниями таких обязательств за счет собственных средств и обеспечительного капитала, а банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями - за счет собственных средств; выявление нарушений совершения форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами и информирование о таких нарушениях Национального банка в порядке и сроки, установленные Национальным банком; выполнение иных функций, предусмотренных настоящим Указом, Положением о деятельности Национального форекс-центра и иным законодательством.
Порядок формирования гарантийного фонда, в том числе внесения форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями взносов в гарантийный фонд и размер этих взносов, порядок возврата внесенных средств форекс-компаниям, банкам, небанковским кредитно-финансовым организациям, предельный размер выплат из гарантийного фонда клиентам по обязательствам форекс-компаний, банков, небанковских кредитно-финансовых организаций устанавливаются в Положении о деятельности Национального форекс-центра.
составлять и представлять отчетность в Национальный банк, форма, объем, сроки и порядок представления которой устанавливаются Национальным банком; предоставлять клиентам полную и достоверную информацию о порядке и об условиях совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, о правах клиента и его обязанностях; иметь сайт в глобальной компьютерной сети Интернет; размещать текст правил совершения операций в месте, доступном для обозрения и ознакомления с ними клиентов, и на своем сайте в глобальной компьютерной сети Интернет; уведомлять клиентов об изменении правил совершения операций не позднее 10 календарных дней до дня вступления изменений в силу путем размещения соответствующей информации на своем сайте в глобальной компьютерной сети Интернет либо в ином порядке, определяемом в соглашении о совершении операций с беспоставочными финансовыми инструментами; формировать и вести учет своих обязательств по каждому из клиентов и хранить данную информацию не менее двух лет с даты исполнения сторонами всех обязательств по соглашению; разработать и утвердить регламент подачи, обработки и исполнения распоряжений клиентов о фиксации цены базового актива при совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами; исполнять распоряжения клиента о фиксации цены базового актива при совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на лучших для клиента условиях в данный момент времени; выполнять иные обязанности, установленные законодательством. При рекламировании своей деятельности, совершаемых операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами форекс-компания, Национальный форекс-центр, банк, небанковская кредитно-финансовая организация обязаны указывать на рискованный характер совершаемых операций, в частности информировать, что возможность получения прибыли неразрывно связана с риском получения убытков. При этом форекс-компания, Национальный форекс-центр, банк, небанковская кредитно-финансовая организация не вправе: указывать информацию, не подтвержденную документально; способствовать формированию впечатления, что получение дохода в результате совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами может быть гарантировано; включать ссылки на полученные прибыли в прошлом без упоминания того, что результаты в прошлом никак не связаны с возможными результатами в будущем; указывать предполагаемый размер доходов по операциям с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.
использовать программное обеспечение, предоставляемое на основании соответствующего лицензионного договора Национальным форекс-центром, и (или) программное обеспечение, прошедшее проверку и признанное Национальным форекс-центром соответствующим установленным Национальным банком требованиям к программному обеспечению. Порядок проведения проверки программного обеспечения устанавливается Национальным банком; вносить взносы в гарантийный фонд, формируемый Национальным форекс-центром; составлять и представлять в Национальный форекс-центр отчетность обо всех совершаемых операциях с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, а форекс-компания - также отчетность, необходимую для оценки ее финансовой устойчивости, форма, объем, сроки и порядок представления которой устанавливаются Национальным банком.
соблюдать финансовые нормативы и требования, установленные Национальным банком в соответствии с настоящим Указом; иметь в организационной структуре подразделение (сотрудника), осуществляющее в соответствии с требованиями, установленными Национальным банком, мероприятия, направленные на снижение рисков, связанных с осуществлением деятельности на внебиржевом рынке Форекс (далее - управление рисками); иметь в организационной структуре подразделение, осуществляющее внутренний контроль, включающий контроль за сохранностью активов и вложений форекс-компании, Национального форекс-центра, достоверностью, полнотой, объективностью и своевременностью ведения бухгалтерского учета, составления и представления отчетности, за осуществлением мер по предотвращению легализации доходов, полученных преступным путем, финансирования террористической деятельности и финансирования распространения оружия массового поражения, за эффективностью функционирования систем управления рисками, деятельностью информационных систем, управления информационными потоками (получением и передачей информации), обеспечения информационной безопасности, за работой с обращениями граждан и юридических лиц; разработать локальные нормативные правовые акты, регламентирующие деятельность указанных в абзацах третьем и четвертом настоящей части подразделений (сотрудников); уведомлять Национальный банк о назначении на должность и увольнении руководителя форекс-компании, Национального форекс-центра, сотрудников структурного подразделения, осуществляющего внутренний контроль (включая руководителя этого подразделения), в пятидневный срок с даты назначения и увольнения. При этом к уведомлению о назначении указанных лиц прилагаются документы, указанные в абзаце пятом части первой пункта 4 настоящего Указа; формировать обеспечительный капитал в целях безусловного выполнения своих обязательств перед клиентами по возврату маржинального обеспечения, повышения финансовой устойчивости. Минимальный размер обеспечительного капитала, порядок его формирования, пополнения и использования устанавливаются Национальным банком.
часть уставного фонда, соответствующая его минимальному размеру, установленному в абзаце втором части первой пункта 1 настоящего Указа, должна быть внесена денежными средствами; часть уставного фонда, превышающая указанный минимальный размер, может быть сформирована путем внесения собственником имущества (учредителями, участниками) юридического лица неденежных вкладов в порядке, установленном законодательством и учредительными документами этой организации. Оплата нерезидентами* долей в уставных фондах (акций) форекс-компаний производится исключительно денежными средствами. ______________________________ * Термины "резидент" и "нерезидент" имеют значения, определенные в пунктах 7 и 8 статьи 1 Закона Республики Беларусь от 22 июля 2003 года "О валютном регулировании и валютном контроле" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2003 г., №85, 2/978).
В случае возбуждения дела о признании форекс-компании экономически несостоятельной (банкротом) средства обеспечительного капитала не включаются в состав ее имущества и могут направляться только на расчеты с клиентами - физическими лицами, а после полного удовлетворения их требований - на расчеты с клиентами - юридическими лицами. Оставшиеся средства направляются на расчеты по обязательствам форекс-компании в соответствии с законодательством об экономической несостоятельности (банкротстве). Форекс-компания обязана при ликвидации выполнить обязательства, принятые по соглашениям, либо передать такие обязательства другой форекс-компании, определяемой Национальным банком, с одновременной передачей средств обеспечительного капитала в размере, соответствующем передаваемым обязательствам.
В случае отсутствия у Национального форекс-центра технической возможности совершать беспоставочные операции с внебиржевыми финансовыми инструментами при выводе на него форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) такие форекс-компании, банки, небанковские кредитно-финансовые организации вправе осуществить вывод этой позиции на внешнего контрагента, соответствующего критериям, установленным Национальным банком в соответствии с абзацем двенадцатым части первой пункта 17 настоящего Указа. Предел риска форекс-компании определяется как предельное соотношение совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) по отдельному базовому активу и собственного капитала форекс-компании, предел риска Национального форекс-центра - как предельное соотношение совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) по отдельному базовому активу и собственного капитала Национального форекс-центра. Собственный капитал форекс-компании, Национального форекс-центра составляют уставный фонд, добавочный фонд, резервный фонд, прибыль прошлых лет и текущего года, а также фонды, созданные за счет прибыли. Требование, предусмотренное в части первой настоящего пункта, не распространяется на форекс-компании при соблюдении ими критериев, установленных Национальным банком в соответствии с абзацем одиннадцатым части первой пункта 17 настоящего Указа, для вывода совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) на внешнего контрагента, соответствующего критериям, установленным Национальным банком в соответствии с абзацем двенадцатым части первой пункта 17 настоящего Указа.
с клиентами (резидентами и нерезидентами) по заключенным соглашениям; с Национальным форекс-центром при формировании гарантийного фонда; с внешними контрагентами - резидентами в целях управления рисками, возникающими в связи с совершением операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами.
осуществлять покупку иностранной валюты на внутреннем валютном рынке в целях управления рисками, возникающими в связи с совершением операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, а также для внесения денежных средств в гарантийный фонд; без разрешения Национального банка открывать счета в банках-нерезидентах и совершать по ним валютно-обменные операции на внешнем валютном рынке в целях управления рисками, возникающими в связи с совершением операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, в том числе в целях вывода совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) на внешнего контрагента; дополнительно к деятельности на внебиржевом рынке Форекс осуществлять в установленном порядке следующие виды деятельности: оказывать консультационные услуги, связанные с деятельностью на внебиржевом рынке Форекс; осуществлять реализацию образовательной программы (обучающих курсов, лекториев, тематических семинаров, практикумов, тренингов и иных видов обучающих курсов) по вопросам совершения операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Осуществление форекс-компанией видов деятельности, не указанных в абзацах четвертом-шестом части первой настоящего пункта, запрещается.
использовать иностранную валюту при расчетах с форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями по заключенным соглашениям, при формировании гарантийного фонда, а также при осуществлении выплат из гарантийного фонда клиентам по обязательствам форекс-компаний, банков, небанковских кредитно-финансовых организаций; приобретать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке, открывать без разрешения Национального банка счета в банках-нерезидентах и совершать по ним валютно-обменные операции на внешнем валютном рынке для целей, предусмотренных Положением о деятельности Национального форекс-центра.
формирует и ведет реестр в определяемом им порядке; устанавливает формы заявления юридического лица о включении в реестр и свидетельства о включении в реестр; устанавливает минимальный размер обеспечительного капитала, порядок его формирования, пополнения и использования; устанавливает требования к содержанию правил совершения операций; устанавливает предел риска форекс-компании; устанавливает предел риска Национального форекс-центра при совершении Национальным форекс-центром с форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами в отношении совокупной открытой позиции их клиентов (суммы открытых позиций клиентов); устанавливает порядок проведения Национальным форекс-центром проверки программного обеспечения на соответствие установленным Национальным банком требованиям; устанавливает формы и объем отчетности, представляемые форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями, сроки и порядок их составления и представления в Национальный банк и Национальный форекс-центр; устанавливает формы и объем отчетности, представляемые Национальным форекс-центром в Национальный банк, а также сроки и порядок их составления и представления; устанавливает критерии, при соблюдении которых форекс-компания вправе осуществлять вывод совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов) на внешнего контрагента с учетом ограничений, установленных настоящим Указом; устанавливает критерии в отношении внешних контрагентов, на которые форекс-компании вправе осуществлять вывод совокупной открытой позиции клиентов (суммы открытых позиций клиентов); устанавливает требования: к программному обеспечению, необходимому для осуществления деятельности на внебиржевом рынке Форекс посредством глобальной компьютерной сети Интернет и (или) использования иных технических средств и представления отчетности в Национальный форекс-центр и Национальный банк; к организации внутреннего контроля и управления рисками в форекс-компаниях, Национальном форекс-центре; к режиму функционирования текущего (расчетного) банковского счета со специальным режимом функционирования для формирования и использования обеспечительного капитала.
выступать заказчиком аудиторской услуги по проведению аудита бухгалтерской (финансовой) отчетности форекс-компании; устанавливать предельный размер маржинального плеча; устанавливать минимальные размеры резервов форекс-компаний, порядок их формирования; устанавливать для форекс-компаний финансовые нормативы, включая нормативы ликвидности и предельное соотношение суммы денежных средств, привлеченных от клиентов, к собственному капиталу форекс-компании, а также размеры таких нормативов.
В рамках осуществления контроля за соблюдением законодательства, регулирующего порядок и условия осуществления деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами, Национальный банк вправе направлять обязательные для исполнения: требование (предписание) об устранении выявленных нарушений; требование о принятии форекс-компанией мер по улучшению ее финансового состояния в случае создания положения, угрожающего финансовой надежности данной организации, своевременному и полному исполнению ею своих обязательств; требование о внесении средств в гарантийный фонд (в том числе при поступлении от Национального форекс-центра информации о неисполнении форекс-компанией, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией обязанности по формированию гарантийного фонда); предписание о запрете привлечения форекс-компанией, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией денежных средств клиентов по соглашениям; предписание о запрете на совершение операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами в случаях, установленных в части третьей настоящего пункта; требование об отстранении от занимаемой должности руководителя форекс-компании, сотрудника подразделения (включая его руководителя), осуществляющего внутренний контроль, в случаях, установленных в части третьей настоящего пункта. Основанием для направления Национальным банком предписаний и требования, предусмотренных в абзацах пятом-седьмом части второй настоящего пункта, могут являться следующие нарушения, выявленные в ходе проверок, в том числе камеральных проверок: несоблюдение форекс-компанией минимального размера уставного фонда форекс-компании; несоблюдение форекс-компанией минимального размера обеспечительного капитала; несоблюдение форекс-компанией размеров финансовых нормативов (финансового норматива) в случае их установления Национальным банком; несоответствие руководителя форекс-компании, сотрудника подразделения (включая его руководителя), осуществляющего внутренний контроль, предъявляемым к ним квалификационным требованиям и (или) требованиям к деловой репутации; непринятие мер по улучшению финансового состояния форекс-компании в случае создания положения, угрожающего финансовой надежности данной организации, своевременному и полному исполнению ею своих обязательств; систематическое (два раза и более в течение календарного года) непредставление (несвоевременное представление, представление недостоверной) отчетности форекс-компанией, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией в Национальный банк, Национальный форекс-центр; систематическое (два раза и более в течение календарного года) нарушение форекс-компанией, банком, небанковской кредитно-финансовой организацией требования об исполнении распоряжения клиента о фиксации цены базового актива при совершении операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами на лучших для клиента условиях в данный момент времени; систематическое (два раза и более в течение календарного года) несоблюдение предельного размера маржинального плеча в случае его установления Национальным банком; систематическое (два раза и более в течение календарного года) нарушение форекс-компанией порядка формирования, пополнения и (или) использования обеспечительного капитала.
освобождаются от подоходного налога с физических лиц доходы, полученные физическими лицами по заключенным с форекс-компаниями, банками, небанковскими кредитно-финансовыми организациями соглашениям; ставка налога на прибыль, установленная пунктом 1 статьи 142 Налогового кодекса Республики Беларусь, понижается на 50 процентов при налогообложении прибыли, полученной форекс-компанией, Национальным форекс-центром от деятельности на внебиржевом рынке Форекс.
22.1. в пункте 12 Устава Национального банка Республики Беларусь, утвержденного Указом Президента Республики Беларусь от 13 июня 2001 г. №320 (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2001 г., №58, 1/2748; 2007 г., №148, 1/8682; Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь, 06.02.2013, 1/14055; 27.02.2014, 1/14857; 03.07.2014, 1/15134; 30.12.2014, 1/15537): абзац пятьдесят девятый после слова "организациями" дополнить словом ", форекс-компаниями"; после абзаца шестидесятого дополнить пункт абзацами следующего содержания: "осуществляет в соответствии с законодательными актами регулирование деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс); осуществляет контроль за соблюдением законодательства, регулирующего порядок и условия осуществления деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс);"; абзац шестьдесят первый считать абзацем шестьдесят третьим; 22.2. в Указе Президента Республики Беларусь от 16 октября 2009 г. №510 "О совершенствовании контрольной (надзорной) деятельности в Республике Беларусь" (Национальный реестр правовых актов Республики Беларусь, 2009 г., №253, 1/11062; Национальный правовой Интернет-портал Республики Беларусь, 31.07.2012, 1/13654; 27.02.2014, 1/14857; 03.07.2014, 1/15134): абзац седьмой части первой пункта 5 дополнить словами ", и в рамках проведения контроля за соблюдением законодательства, регулирующего порядок и условия осуществления деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс)"; графу "Сфера контроля (надзора)" пункта 3 перечня контролирующих (надзорных) органов и сфер их контрольной (надзорной) деятельности, утвержденного этим Указом, дополнить абзацем восьмым следующего содержания: "контроль за соблюдением законодательства, регулирующего порядок и условия осуществления деятельности по совершению инициируемых физическими и юридическими лицами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами (деятельности на внебиржевом рынке Форекс)"; критерии отнесения проверяемых субъектов к группе риска для назначения плановых проверок, утвержденные этим Указом, дополнить пунктом 16-1 следующего содержания: "16-1. Привлечение денежных средств от физических лиц высокая форекс-компании".
приведение актов законодательства в соответствие с настоящим Указом; принять иные меры по реализации настоящего Указа.
26.1. пункты 1-24 через девять месяцев после официального опубликования настоящего Указа; 26.2. иные положения этого Указа - после официального опубликования настоящего Указа. Президент Республики Беларусь А.Лукашенко
Опубликовано в
Материалы клуба финансовых трейдеров КФТ
Регулирование Форекс рынка в Беларуси до и после Указа №231 22 января 2018г. Сергей Бойко Цель написанной статьи: Введение: Рынок Форекс один из самых масштабных сегментов мировой финансовой индустрии (в сутки совершается операций на сумму от 4 до 6 трлн. долларов). Он один из самых потенциально прибыльных, ликвидных и интересных рынков для частных инвесторов и компаний. На рынке Форекс оперируют национальные и коммерческие банки, страховые компании, инвестиционные фонды, брокерские фирмы и частные инвесторы большинства стран Мира, которые являются и продавцами и покупателями тех или иных валют. Фо́рекс (Forex, иногда FX, от англ. FOReign EXchange — «зарубежный обмен») — рынок межбанковского внебиржевого обмена валют по свободным ценам (котировка формируется без ограничений или фиксированных значений). Часто используется сочетание «рынок Форекс» (англ. Forex market, FX-market). В англоязычной среде слово «Forex» может означать не только взаимный обмен валюты, но и всю совокупность валютных операций, а также иностранные валюты как таковые. В русском языке термин Форекс обычно используют в более узком смысле — подразумевается исключительно спекулятивная торговля валютой через коммерческие банки или дилинговые центры, которая ведётся с использованием кредитного плеча, то есть маржинальная торговля валютой. При этом термины «международный Форекс» и «международный рынок Форекс» являются тавтологией, ввиду того, что «foreign exchange» изначально подразумевает операции с иностранной валютой. Всего на рынке форекс торгуется около 70 валют, а также акции мировых компаний индексы акций (CFD),фьючерсы на товарных рынках и драгоценные металлы. Торговля на рынке Форекс осуществляется через дилинговые компании или форекс-брокеров. Они являются посредниками между продавцами и покупателями. Между брокером и трейдером заключается договор, после чего трейдеру предоставляются все необходимые инструменты для торговли (кредитное плечо, доступ к котировкам, программное обеспечение). Брокер зарабатывает на процентах от количества проведенных через его компанию сделок. Каждое государство имеет собственную систему регулирования деятельности форекс-брокеров. До июня 2015 года рынок форекс в Беларуси никак не регулировался и не имел на территории страны зарегистрированных форекс компаний. Это привело к тому, что валютно-торговые операции проводились через зарубежные офшорные брокерские компании или через букмекеров. В связи с этим, возникал ряд вопросов:
Конечно, по месту регистрации деятельность форекс компаний, как правило, регулируется специальными органами, однако в случае возникновения внештатных ситуаций, связанных с невыплатой заработанных средств или неправильно сработанным ордером, обратиться за разъяснениями будет фактически не к кому. Клиенту будет предложено общаться напрямую с компанией, а учитывая место регистрации, сделать это практически невозможно. Единственное, что можно здесь порекомендовать – это сотрудничать с проверенными брокерами, которые не будут рисковать своей репутацией. Вопрос законности торговли на финансовом рынке чаще всего упирается в необходимость перевода денежных средств за рубеж иностранному брокеру, для того чтобы сформировать залоговый депозит. Согласно статьям 5,7, 10 Закона Республики Беларусь «О валютном регулировании и валютном контроле» перевод денежных средств, осуществляемый физическими лицами, не является движением капитала, и потому может осуществляться без специального разрешения Национального Банка Республики Беларусь. Ну а если форекс-компания будет зарегистрирована в Беларуси, то волноваться по этому поводу вообще не стоит, поскольку у трейдера не будет необходимости переводить средства за рубеж. Что же касается налогообложения, то поскольку работа на Форекс связана с получением прибыли, непременно встает вопрос о налогообложении. Согласно статье 153 Налогового кодекса Республики Беларусь доходы, полученные на Forex, не отнесены к освобождаемым от налогообложения, и поэтому облагаются подоходным налогом (12%). При этом облагаются налогами лишь доходы, полученные сверх стартового счета (например, если трейдер открыл счет на 1000 долларов и заработал еще 1000, то при желании снять все средства он должен будет заплатить налог с 1000 долларов). Все вопросы по декларированию и уплате налогов трейдер решает самостоятельно в произвольной форме, причем ответственность за данные, которые он внесет в декларацию, лежит на владельце счета. Но граждане, открывшие счет в компаниях, которая зарегистрированы на территории Беларуси , имеющей специальное разрешение (лицензию),в случае доход трейдера освобождаются от уплаты подоходного налога в соответствии со статьёй 163 Налогового кодекса Республики Беларусь. В связи с возникновением вопросов описанных выше и необходимости их решения, 4 июня 2015 года Президент Республики Беларусь Александр Лукашенко подписал Указ №231 «Об осуществлении деятельности на внебиржевом рынке Форекс». Целью указа является государственное регулирование деятельности Форекс-компаний, обеспечение прозрачности, безопасности данного сегмента финансового рынка и защита прав его участников. После подписания указа №231 появилось понимание о регистрации форекс компаний. 1.Основные требования к Форекс-компаниям. После вступления в силу Указа № 231 деятельность в Республике Беларусь по совершению операций на внебиржевом рынке Форекс вправе осуществлять юридические лица, зарегистрированные в Республике Беларусь, уставный фонд которых сформирован в размере не менее 2 млрд. белорусских рублей (минимальный размер), и включенные Национальным банком в реестр Форекс-компаний. При этом ч. 2 п. 1 Указа № 231 предусмотрено, что совершение инициируемых физическими и юридическими лицами форекс-операций индивидуальными предпринимателями и юридическими лицами, не указанными выше, является незаконным и запрещается. Данная оговорка не означает, что все действующие на сегодняшний день на белорусском Форекс-рынке компании-нерезиденты обязаны будут легализоваться в Беларуси. Представляется, что сохранится двойственная структура рынка Форекс: с одной стороны начнут появляться национальные Форекс-компании, действующие на территории Республики Беларусь, с другой – останутся и компании-нерезиденты, которые будут продолжать осуществлять деятельность вне территории Республики Беларусь, но с привлечением средств граждан Республики Беларусь.Помимо этого, Форекс-компаниями могут выступать: Национальный форекс-центр, банки, небанковские кредитно-финансовые организации. Основные требования для регистрации и работы на рынке Forex в Беларуси :
Для того чтобы подать заявку на получение свидетельства необходимо создание локального юридического лица, иметь капитал в размере не менее $103 тыс. (средства должны быть размещены на счете в локальном банке). Особые требования предъявляются по вопросам риск-менеджмента. 1.Максимальный размер собственной непокрытой позиции по каждому инструменту не должен превышать размер собственного капитала. Иначе дилер должен хеджировать позиции своих клиентов на внешнем контрагенте, который может быть, в том числе и зарубежным. 2.Директор и сотрудник службы внутреннего контроля форекс-компании должен иметь высшее юридическое или экономическое образование, не иметь непогашенных судимостей, не проходить в качестве обвиняемого по уголовному делу, а также не должен быть уволен по причине утраты доверия. 3.Прочие требования к персоналу отсутствуют. 4.Форекс-компании должны иметь собственный офис, а также представляющих брокеров. 5.Обычный, квалифицированный и профессиональный клиент 6.Размер кредитного плеча составляет 1:100 для обычного клиента, 1:200 для квалифицированного клиента и 1:500 для профессионального клиента. Обычный клиент является лицом без опыта торговли или с малым опытом. Особенности:
Квалифицированный клиент является юридическим или физическим лицом, объем сделок которого превышает 10 тыс. базовых величин (1 базовая величина – $10,83) в каждом из 4 последних кварталов, а число операций не ниже 10. При этом общий объем всех вложений клиента, в том числе денежные средства, на первое число текущего месяца должно превышать 10 тыс. базовых величин. Профессиональным клиентом может быть:
2.Юридическое лицо нерезидент, имеющий лицензию на осуществление деятельности на рынке Forex, банковской деятельности или другой финансовой деятельности. При этом выручка юридического лица за вычетом всем налогов и сборов по итогам последнего отчетного года составляет не менее 4 млн. базовых величин, валюта баланса не менее 2 млн. базовых величин, а собственный капитал не менее 200 тыс. базовых величин. Реклама на Forex в Беларуси
Налогообложение на рынке Forex Взимается ежемесячный платеж в размере $1230 за отчетность депозитарию, который является НФЦ. Налог на прибыль уплачивается по льготной ставке в 9% до 2019 года, после – 18%. Форекс-дилер не является налоговым агентом, а именно не удерживает налоговые платежи со своих клиентов. Налог на доход клиентов отсутствует до 2019, после – 13%. Работа с клиентскими и собственными средствами форекс-дилеров Средства клиентов не сегрегируются как в России. Если форекс-дилеру необходимо хранить средства клиентов в иностранных финансовых компаниях или банках, то половина из них должна храниться на счетах белорусских банков. При том, не более половины клиентских средств может быть размещено на счетах иностранных контрагентов для хеджирования или прямого вывода сделок. Если имеются требования к зарубежным контрагентам, то такими компаниями могут выступать американская, японская или российская с соответствующей лицензией, либо лицензированная европейская компания, где соблюдаются нормы MIFID, либо компания, не являющаяся резиндентом оффшорной зоны, если исполнение ее обязательств гарантировано банком или иным лицом, чье финансовое положение подтверждено аудитором. Форекс-компании могут хеджироваться у зарубежного контрагента, собственный капитал которого не менее 5 млн. евро, операции в объеме не более 5% от клиентских средств. У материнской компании этот объем может быть любым, но только за счет собственных средств. В целом белорусская юрисдикция выгодно отличается как для форекс-дилеров, так и для их клиентов. Понятна зарубежным игрокам и имеет запас для будущих улучшений. Регулирование достаточно мягкое, но в то же время гарантирует безопасность средств клиентов. 2.Кто может торговать на рынке форекс. Одной из главных положительных сторон Указа №231 стало расширение круга клиентов Форекс-компаний, особенности валютного регулирования. До вступления в силу Указа № 231 осуществлять сделки на внебиржевом рынке Форекс могли только физические лица. После 7 марта 2016 г. клиентами Форекс-компаний могут быть также юридические лица. Пунктом 1 Указа № 231 право инициирования операций с беспоставочными внебиржевыми инструментами закреплено как за физическим, так и за юридическими лицами Республики Беларусь. Как следствие, после вступления Указа № 231 в силу юридические лица получат право инициировать операции на внебиржевом рынке Форекс. Данное положение является прогрессивным, результатом его введения станет привлечение дополнительных инвестиций, в том числе, со стороны иностранных инвесторов, что также предопределено льготами в области налогообложения доходов (прибыли), получаемой от операций на рынке Форекс.
Национальный форекс-центр создан Советом Министров Республики Беларусь по согласованию с Национальным банком. Национальным форекс-центром может быть только хозяйственное общество, в уставном фонде которого более 50 процентов акций находится в собственности Республики Беларусь. С 7 марта 2016г. Согласно постановлению советов Министров РБ и Национального банка РБ ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа» наделена правом выполнения функций Национального форекс-центра (НФЦ). Клиентами Национального форекс-центра являются Форекс-компании и иные приравненные к ним субъекты хозяйствования (банки, НКФО). Компетенция Национального форекс-центра заключается в совершении инициируемых его клиентами операций с беспоставочными внебиржевыми финансовыми инструментами. Основные задачи Национальных форекс-центров- сбор, систематизирование учет и хранение всех сделок, совершаемых форекс-компаниями, банками, НКФО, а также хранение и систематизирование отчетности для оценки их финансовой устойчивости. Выявление нарушений в работе форекс-компаниий, банках, НКФО. Формирование гарантийного фонда, с целью исполнения обязательств Форекс-компаний по возврату клиентам маржинального обеспечения при невозможности исполнения форекс-компаниями таких обязательств за счет собственных средств и обеспечительного капиталаформирование гарантийного фонда призвано защитить интересы клиентов Форекс-компаний, в том числе в случае банкротства Форекс-компании. При этом каждая Форекс-компания обязана сформировать обеспечительный капитал в целях безусловного выполнения своих обязательств перед клиентами по возврату маржинального обеспечения, повышения финансовой устойчивости. Минимальный размер такого обеспечительного капитала, а также порядок его формирования, пополнения и использования устанавливается Национальным банком. Гарантийный фонд формируется за счет взносов клиентов национальных форекс-центров.
Налогообложение доходов, полученных физическим лицом в виде положительной разницы при условии ее возникновения ввиду благоприятного обменного курса на момент закрытия позиции, осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом Республики Беларусь . Ранее физические лица – клиенты Форекс-компаний обязаны были уплачивать подоходный налог с физических лиц от сумм доходов, полученных в результате деятельности на рынке Форекс. После вступления Указа № 231 в силу, доход, полученный от торговли через белорусские Форекс-компании, налогом не облагается (действует до 01 марта 2019г). При получении доходов из-за границы, в том числе доходов от Форекс-компании (нерезидента), физическому лицу необходимо не позднее 1 марта года, следующего за истекшим налоговым периодом представить в налоговый орган по месту проживания налоговую декларацию (расчет) и произвести уплату подоходного налога не позднее 15 мая года, следующего за отчетным налоговым периодом. Исчисление подоходного налога производится налоговым органом по ставке 13% При налогообложении прибыли, полученной форекс-компаниями, ставка налога на прибыль установленная пунктом 1 статьей 142 налоговым кодексом РБ, понижается на 50 процентов. В случае банкротства форекс-компании, средства ее обеспечительного капитала не включаются в состав имущества, а направляются сначала на погашение задолженности и расчет перед физическими лицами, а после полного удовлетворения их требований, на погашение задолженностей перед юридическими лицами. Также при ликвидации форекс-компании она обязана выполнить свои обязательства перед своими клиентами,или передать эти обязательства,а так же свой обеспечительный капитал другой форекс-компании, определяемой Национальным банком. Данные условия полностью закрывают вопрос о безопасности торговли через форекс-компании в Беларуси. Контроль за соблюдением законодательства в сфере осуществления деятельности форекс-компаний осуществляет Национальный банк РБ Цель, достигнутая в статье: Из всего изложенного, можно увидеть, что Положения Указа №231 представляются достаточно своевременными и прогрессивными. Вместе с тем, сам Указ является только первым шагом на пути формирования действенного правового регулирования порядка совершения финансовых операций на рынке Форекс. Он призван обеспечить, в первую очередь, финансовую безопасность участников торговли через форекс-компании зарегистрированных на территории РБ, а так же дает гарантию законного выполнения всех обязательств перед физическими и юридическими лицами, которые являются клиентами форекс-компаний. А также с этой целью урегулировать на законодательном уровне работу форекс-компаний. Для привлечения участников рынка осуществлять торговлю через белорусские форекс-компании, а так же для привлечения создания форекс-команий на территории РБ созданы очень благоприятные условия налогооблажения на получаемую прибыль. После принятия указа появилось полное понимание и систематизирование информации по поводу регистрации форекс-компаний на территории РБ. Многие жители нашей страны не верят в честный заработок на форексе, потому что считают, что все связанное с этим рынком – надувательство. Так происходит не в последнюю очередь из-за недобропорядочных действий некоторых форекс брокеров. Некоторые брокеры манипулируют котировками, несвоевременно исполняют ордера и прибегают к другим ухищрениям, чтобы заработать на неопытности новичков. Американский форекс защищает всех своих участников. В Соединенных Штатах были приняты жесткие законы, которые регулируют деятельность брокерских компаний. Форекс в Америке настолько развит и популярен, потому что жители этой страны знают, что практически любые махинации здесь наказуемы. На любого бессовестного брокера можно подать в суд и легко выиграть дело. По какому пути пойдет белорусский форекс – покажет время. См. также
Опубликовано в
Материалы клуба финансовых трейдеров КФТ
Трейдинг методом «рыбы-прилипалы» к трейдеру-акуле Раздел: Практический опыт торговли для начинающих и практикующих финансовых трейдеров. Цель статьи: Подсказывать начинающему трейдеру как понять и распознавать намерения крупных игроков финансовых рынков и использовать их намерения для своей выгоды. Оглавление
Мелкие трейдеры с небольшими депозитами могут выживать на финансовых рынках если будут торговать в унисон с крупными трейдерами, действуя подобно рыбам-прилипалам к акулам. Стратегия этих меньших рыб позволяет получать выгоду от действий больших. Стратегия торговли, я думаю, понятна. Остается вычислить сильнейшего сегодня игрока на рынке, предугадать его намерения и будущие действия, а затем разработать и применить собственные тактические торговые действия. Данная и последующие статьи из раздела «Практический опыт торговли для начинающих и практикующих финансовых трейдеров» посвящены раскрытию и обсуждению принципов распознания присутствия и действий крупных игроков на валютных и фондовых рынках с использованием косвенных признаков, общедоступных для любого трейдера. Как известно, рыночные цены изменяются в соответствии с законом спроса и предложения. В любой момент времени цена определяется балансом между покупателями (спросом) и продавцами (предложением). Если спрос на какой-либо актив увеличивается, то увеличится и его цена. Если же спрос падает, то, соответственно, цена снижается. На биржевых рынках и рынке Форекс существуют две категории (вида) продавцов и покупателей: динамичные и статичные. Статичные покупатели и продавцы заказывают цену и объем сделки и ожидают, когда до них дойдет очередь и динамичные трейдеры-контрагенты совершат (инициируют) с ними сделку. Синонимом «статичные» часто используют «лимитированные». Статичные продавцы и покупатели выстраиваются в очередь в соответствии с заказанной ценой. Такая очередь называется лимитированным стаканом, в котором есть очередь лимитированных покупателей и очередь лимитированных продавцов (см. Рис.1).
Динамичные покупатели и продавцы, их еще называют рыночными, совершают сделки на условиях, которые предлагают статичные (лимитированные) продавцы и покупатели. Лимитированные продавцы и покупатели формируют структуру спроса и предложения, а рыночные продавцы и покупатели формируют динамику спроса и предложения. Взаимные действия рыночных и лимитированных (динамичных и статичных) покупателей и продавцов иллюстрирует следующий пример. Пример биржевого стакана (см. Рис.1). Статичные продавцы и покупатели выстроились в шеренгу по росту цены с шагом цены, установленным биржей. В нижней (зеленой) зоне расположены покупатели, а в верхней (розовой) продавцы. Каждый трейдер стоит со своим объемом товара, который он хочет купить или продать. Рассмотрим зону лимитированных продавцов (верхняя розовая), ожидающих рыночных покупателей. Рыночник, покупает по цене лимитированного продавца. Если рыночнику нужно больше товара, он вынужден покупать у следующего лимитированного продавца по большей цене. В результате цена товара растет. Аналогично происходит в зоне лимитированных покупателей. Когда увеличивается спрос, на рынке неизбежно возникает следующая ситуация. Количество желающих рыночников купить увеличивается и постепенно начинает не хватать статичных (лимитированных) продавцов, чтобы удовлетворить всех покупателей. Динамичные покупатели хотят успеть поскорее купить инструмент, так как видят, что цена растёт, и продавать в данной ситуации невыгодно. Наступает дисбаланс между покупателями и продавцами, и цена начинает быстро расти. Чтобы купить желаемый инструмент покупатели готовы платить всё более и более высокие цены, они уже хотят купить по любой цене – лишь бы купить. Так цена начинает расти и наступает так называемый бычий рынок. Однако процесс роста тоже не может продолжаться вечно. В какой-то момент времени покупатели поймут, что цена слишком высока, и начнут закрывать свои позиции. Это происходит не сразу, у каждого покупателя своя «слишком дорогая» цена. По мере роста цены количество желающих приобрести этот инструмент падает. Через некоторое время на рынке наступает такой момент, когда количество заявок на покупку и продажу становится приблизительно одинаковым. Наступает баланс между покупателями и продавцами. В этот момент цена инструмента входит во «флэт», то есть начинает колебаться в нешироком боковом коридоре. Если большинство крупных покупателей захочет избавиться от приобретённых инструментов, то наступит обратная ситуация – цена начнёт падать. Снова наступит дисбаланс между покупателями и продавцами, только уже начинает не хватать статичных покупателей. Цена начнёт падать, и динамичные продавцы будут вынуждены выставлять заявки по всё более и более низким ценам, лишь бы избавиться от инструмента – начнётся медвежий рынок. Который затем перейдет в боковой коридор «флэта». Все движения на рынке, как и в целом в экономике, происходят по описанным выше сценариям, которые поочерёдно сменяют друг друга. Взлёты всегда чередуются падениями, периоды экономического роста сменяются кризисами. Рынок всегда идёт в ту сторону, чьи желания и намерения побеждают. Для рядового трейдера главное правильно определять, кто в данный момент сильнее, и присоединяться к сильной стороне, независимо от того кто это, покупатели или продавцы. Всех участников рынка условно можно разделить на два вида: крупные игроки, которые непосредственно влияют на рыночное ценообразование, и мелкие (рядовые) игроки, в основном это спекулянты, которые стремятся заработать, рискуя небольшими суммами, за счет не долгосрочного тренда цены. К крупным игрокам, в первую очередь, относятся центральные банки и крупные коммерческие банки, которые поддерживают курс национальной валюты, проводят денежно-кредитную политику, а также выполняют заявки по обмену валют других участников рынка. Также к крупным игрокам относятся инвестиционные, страховые и прочие фонды, компании экспортеры и импортеры, крупные брокерские фирмы и частные инвесторы. К мелким игрокам относятся небольшие дилинговые центры, фирмы, а также трейдеры, которые не обладают большим капиталом и не могут серьезно повлиять на рыночное ценообразование. Независимо от того, крупный это игрок или мелкий спекулянт, в рынке всегда присутствуют только два участника: покупатель и продавец. Все участники рынка, независимо от того, покупатель это или продавец, делятся на два вида: динамичные и статичные (рыночные и лимитированные) (см. также п.1). Статичные участники (прежде всего крупные) создают так называемые уровни поддержки и сопротивления, что создает сопротивление движению котировки от действий динамичных игроков. Если динамичные игроки сильны в своих устремлениях, они ломаю уровни статичных игроков. Следовательно, принципиальное отличие динамичных и статичных игроков в том, что статичные игроки работают с конкретной фиксированной ценой, устанавливая объемы, а динамичные - с рыночной, покупая объемы по цене статичных игроков. Другими словами, статичные игроки работают лимитными ордерами и строят так называемые уровни поддержки и сопротивления, а динамичные пытаются эти уровни ломать, и работают, соответственно, рыночными ордерами. Проиллюстрируем сказанное на примере (см. Рис.2).
Общеизвестно, что мелкие и даже средние игроки используют технический анализ в своих торговых стратегиях в большей степени, чем макроэкономический и психологический анализ. У значимых уровнях они, как правило, становятся в позицию (входят в рынок), в соответствии с собственным прогнозом движения рынка, и устанавливают стопы. Крупные опытные игроки знают об этом и начинают собственную игру. Главным признаком наличия и активизации действий крупного игрока, во-первых, это значимый уровень, который построен по правилам технического анализа. Во-вторых, колебание цены у уровня. И в-третьих, наличие ложных пробоев. То это есть ситуация, когда крупный игрок «разводит толпу». Особенность значимых уровней в том, что их видят абсолютно все участники рынка, независимо от того, крупный это игрок или мелкий спекулянт. Причем большинство трейдеров выставляют свои ордера руководствуясь классическими принципами и методиками торговли, которые изложены в многочисленных книгах по техническому анализу: у поддержки мы покупаем, у сопротивления продаем и т.д. В наше время торговля на финансовых рынках доступна практически каждому человеку, независимо от размера капитала. Это внесло свои корректировки в рыночное ценообразование: то, что работало 20-30 лет назад не будет работать в том же виде сегодня. Все трейдеры хотят заработать за счет значительных колебаний цены, отбирая деньги у крупных игроков и друг у друга. Крупные игроки прекрасно это понимают и стараются максимально выкидывать мелочь с рынка, используя их же принципы торговли.
Уровень – это любая точка на графике, которая несёт за собой определенную информативность для многих игроков. Цена всегда ходит от уровня к уровню независимо от того, какой это инструмент: валютная пара, акция, фьючерс и т. д. Уровни характеризуются изломами тренда, проторговками, длинными «тенями», ложными пробоями. Излом тренда – это точка, в которой котировка поменяла своё направление. Причём смена тренда необязательна, котировка может на некоторое время просто войти во «флэт», и тренд затем может продолжиться дальше. Проторговка – это невозможность инструмента пробить уровень. Когда инструмент не пробивает уровень, это значит, что в инструменте присутствует статичный покупатель или продавец, или лимитный игрок. Ложный пробой уровня – ситуация, при которой цена один или несколько раз пробивает уровень, а затем возвращается назад и идёт в обратную сторону. Ложные пробои делятся на два вида: простые и сложные. Простой ложный пробой – это ситуация, когда цена пробивает уровень и возвращается, не закрепляясь ниже (выше) уровня поддержки (сопротивления). Сложный ложный пробой отличается от простого тем, что цена закрепляется за уровнем, тем самым показывая наличие сильного покупателя (продавца). В результате трейдеры начинают покупать (продавать) актив рыночными ордерами, и после того как крупный игрок собирает нужную позицию, цена возвращается обратно за уровень и выбивает с рынка этих мелких игроков. Очень часто после сложных ложных пробоев можно наблюдать значительные движения цены. Кончики длинных «теней» образуются в процессах ложных пробоев и, сами по себе, являются сильными уровнями поддержки и сопротивления. Они предназначены, во-первых, для сбора «стопов», которые большинство трейдеров убирают за уровни, во-вторых, для активации пробойных ордеров, которые также ставятся за уровни в расчете на то, что уровень будет пробит. За счёт этого крупные игроки собирают себе позиции. Аномально большие свечи – свечи, у которых размер в пунктах от максимума до минимума в 2-3 раза больше среднестатистического хода данного инструмента на определенном таймфрейме, например на дневке. Границы такой свечи сами по себе являются сильными уровнями поддержки и сопротивления Один из возможных вариантов построения торговой системы - это торговля от уровня после ложного пробоя. Для этого необходимо идентифицировать уровень, и действия крупного игрока, то есть дождаться ложного пробоя, когда крупный игрок соберет себе позицию и выбросит всех мелких трейдеров по стопам, и уже после этого входить в рынок. Преимущество такого метода, во-первых, в том, что после ложного пробоя уровня высока вероятность разворота цены. Также после ложного пробоя нет смысла ставить большой стоп-лосс, так как толпу уже развели и все стопы вынесли, а если цена всё-таки пробьет уровень, то лучше закрыться с небольшим убытком, чем неизвестно сколько ждать, пока цена вернётся к уровню. Во-вторых, не будет ошибкой перезайти в сделку, если стоп-лосс вынесло еще одним ложным пробоем. Вероятность положительного исхода сделки от этого только увеличивается, главное только не нарушать правила мани-менеджмента. В качестве примера рассмотрим реальную сделку по USDCAD.
Суть сделки заключается в том, чтобы идентифицировать уровень, дождаться сложного ложного пробоя относительно него, и после этого войти в сделку именно от этого уровня. Свеча 1 имеет аномальные размеры, поэтому ее нижнюю границу отмечаем как коррекционный уровень поддержки, относительно предыдущего импульса (рис 4).
Рис. 4. Далее, на протяжении практически четырех недель цена подходила к уровню, пробивала его кончиками свечей, но закрывалась всегда выше (рис 5).
Рис. 5. Затем свеча 2 закрылась ниже уровня, показав тем самым наличие сильного продавца. Однако, на следующей свече цена вернулась обратно за уровень и закрылась выше уровня, то есть произошел сложный ложный пробой (рис 6).
Рис. 6. После этого был выставлен отложенный ордер buy limit от нашего уровня. Причем первую сделку вынесло «по стопу» кончиком свечи (рис 7).
Рис. 7. Торговая система предусматривает в такой ситуации возможность перезайти, что и было сделано (рис 8).
Рис. 8. Соотношение риск/прибыль составило 1 к 3,5. Как можно увидеть, цена после этого прошла значительно больше, чем был выставлен take profit. Однако, такое происходит не всегда, и нужно строго придерживаться правил торговой системы, и ни в коем случае не передерживать сделки, как прибыльные, так и убыточные Для успешной торговли на финансовых рынках, во-первых, необходимо иметь и совершенствовать специальные знания и навыки, во-вторых, должен быть алгоритм, в котором будут четко прописаны правила торговли, мани-менеджмент, торговые инструменты, рабочие таймфреймы, точки входа, выхода, удержание позиции и все, что нужно делать в любой ситуации. И самое главное, неукоснительно всем этим правилам следовать. Благодарности. Написанию данной статьи способствовали дискуссии в клубе финансовых трейдеров кафедры ОАПП БНТУ (см. сайт bntu-lg.by), которые помогают формированию у меня осознанного представления и понимания процессов современной биржевой торговли. Чтобы развиваться нужно общаться. Особо хочу поблагодарить доцента Ария Ластовенко за квалифицированные замечания и корректировки текста данной статьи.
Опубликовано в
Материалы клуба финансовых трейдеров КФТ
|
КАФЕДРА «ОРГАНИЗАЦИЯ И АНАЛИЗ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКИХ ПРОЦЕССОВ»
г. Минск, Партизанский пр-т, 77, 10-й корпус БНТУ. каб. 402, тел. (017) 392-46-22, (017) 257-46-67, (029) 103-91-06
Рис.1
Рис.2
Рис. 3.
О кафедре
Посещаемость сайта
Наши контакты
- АДРЕС:
- г. Минск, Партизанский пр-т 77, 10-й корпус БНТУ. каб. 402
-
Телефоны:
- городской (017) 392-46-22, (017) 257-46-67
- сотовый (029) 103-91-06 Велком
- эл. почта: universum@ipk.by
Редактор сайта:
Ластовенко Арий Анатольевич